170，巨亏的不是期货，而是看涨期权

这个权力，涨了我行权，逼迫你必须卖给我，跌了我不要了，要不然我凭什么给你200刀？

整个合同期内刘兵不具备主动性，买家行权的时间在21号之前的任何一天都可以，或者压根就不行使权力。

看跌相反。

期货你随时可以平仓，也可以硬抗到最后交割日，也可以移仓，因为期货的合约是交易所的标准化合约。

标的物是期货的期权不行（期权的标的物可以是各种金融资产）

这种期权是一种对赌合约，对赌的卖方把权利以权利金的形式卖给了买方，卖方得到了权利金。

买方则根据市场来选择行权的时机，付出的代价就是权利金。

张远傻的原因是，刘兵这狗日的玩的溜啊！

这厮竟然在去年10月份伦铜大跌10%的时候就开始玩结构性期权。

看跌是赚了，因为通过不断的移仓后人家也扛不住损失，在3500刀左右弃权不玩了，所有的权利金白送给了刘兵。

可看涨期权亏惨了，因为现在的铜价已经突破到4100多刀了，这个亏损。

好家伙，6亿多刀。

一开始小打小闹，然后不断卖出看涨期权和看跌期权，这就是赌徒啊！

最后一次大笔卖出的就是上个月，把行权日移到了12月21号。

看到这里，张远觉得药丸，怪不得上层螳臂当车也要抛铜呢！

这要是不打压铜价，到了12月21号还得了。

前面说过，期权这玩意的亏损，比期货离谱的太多。

因为期货的保证金比例限定，你没了保证金，交易所会强平你。

期权不行，因为选择权在人家手里。

按照卖出的数量来看，这TM是起码15亿刀+的亏损啊！

完犊子了，因为他也想不到更好的解决办法。

想完了问题，张远倒是对这个赌徒产生了好奇，开口道：

“我能见一见刘兵吗？”